Iron Condor Tilvalg Handels Strategi Justeringer

Options Trading With The Iron Condor De fleste investeringer er laget med forventning om at prisen vil gå opp. Noen er laget med forventning om at prisen vil gå ned. Dessverre er det ofte slik at prisen ikke gjør mye i det hele tatt. Ville det ikke vært fint hvis du kunne tjene penger da markedene ikke beveget deg, det kan du. Dette er skjønnheten av mulighetene. og mer spesifikt om strategien kjent som jernkondoren. Slik tar du av jernkondensorer lyden komplisert, og de tar litt tid å lære, men de er en god måte å sikre konsistent fortjeneste. Faktisk bruker noen svært lønnsomme handelsmenn utelukkende jernkondorer. Så hva er en jern kondor Det er to måter å se på det. Den første er som et par strangler. en kort og en lang, ved ytre streik. Den andre måten å se på det er som to kredittspread. et anskaffelseskreditt spredt over markedet og et kredittkort spredt under markedet. Det er disse to vingene som gir jernkondoren sitt navn. Disse kan plasseres ganske langt fra hvor markedet er nå, men den strenge definisjonen innebærer påfølgende strekkpriser. Se: Alternativ Spreads Strategies Et kredittspread er i hovedsak en opsjons-salgsstrategi. Selge opsjoner gir investorer muligheten til å utnytte tidspræmien og den underforståtte volatiliteten som er knyttet til opsjoner. Kredittfordelingen er opprettet ved å kjøpe et langt utvalgt alternativ og selge et nærmere, dyrere alternativ. Dette skaper kreditt, med håp om at begge alternativene utløper verdiløs, slik at du kan beholde denne kreditt. Så lenge det underliggende ikke krysser over strykingsprisen på det nærmere alternativet, får du hele kreditten. Med SampP 500 ved 1270 kan man kjøpe opsjonsalternativet September 1340 (svart punkt under punkt 4 på diagrammet ovenfor) for 2.20, og selge september 1325-samtalen (svart punkt over punkt 3) for 4.20. Dette ville gi en kreditt på 2 i din konto. Denne transaksjonen krever en vedlikeholdsmargin. Din megler vil bare be om at du har kontanter eller verdipapirer på kontoen din som er forskjellen mellom streikene minus kreditten du mottok. I vårt eksempel vil dette være 1300 for hvert spredning. Hvis markedet lukkes i september under 1325, beholder du 200 kreditt for en 15-retur. For å opprette den komplette jernkondoren er alt du trenger å gjøre, å legge til kreditten som er spredt på en lignende måte. Kjøp september 1185-puten (svart prikk under punkt 1) for 5,50, og selg september 1200 (svart prikk over punkt 2) for 6,50 for ytterligere 1 av kreditt. Her er vedlikeholdskravet 1 400 med 100 kreditt (for hvert spredning). Nå har du en jernkondorator. Hvis markedet forblir mellom 1200 og 1325, vil du beholde full kreditt, som nå er 300. Kravet vil være 2.700. Din potensielle avkastning er 11,1 i mindre enn to måneder Fordi dette ikke for øyeblikket oppfyller Securities and Exchange Commissions (SEC) strenge definisjon av en jernkondor, vil du bli pålagt å ha margin på begge sider. Hvis du bruker sammenhengende streik, må du bare holde margin på den ene siden, men dette reduserer sannsynligheten for suksess. Tips for en jevn flytur Det er flere ting å huske på når du bruker denne strategien. Den første er å holde fast med indeksalternativer. De gir nok underforstått volatilitet for å få et godt fortjeneste, men de har ikke den ekte volatiliteten som kan tørke ut kontoen din veldig raskt. Men det er en annen ting du må passe på: Du må aldri ta fullt tap på en jernkondorator. Hvis du har vært oppmerksom og god til matte, har du lagt merke til at ditt potensielle tap er mye høyere enn din potensielle gevinst. Dette skyldes at sannsynligheten for at du er riktig er veldig høy. I eksempelet ovenfor er det mer enn 80 på begge sider (ved bruk av delta som en sannsynlighetsindikator for at markedet ikke vil lukke seg utover disse streikprisene). For å unngå å ta full tap, hvis markedet gjør det som normalt gjør det og handler i en rekkevidde, trenger du ikke å gjøre noe, og du kan la hele stillingen utgå verdiløs. I dette tilfellet får du full kreditt. Men hvis markedet beveger seg sterkt i en eller annen retning og nærmer seg eller bryter gjennom en av streikene dine, må du gå ut av den siden av stillingen. Unngå en ujevn landing Det er mange måter å komme ut av den ene siden av en jernkondorator. Den ene er å bare selge den spesielle kredittspredningen og holde den andre siden. En annen er å komme ut av hele jernkondoren. Dette vil avhenge av hvor lenge du har forlatt til utløpet. Du kan også rulle den tapende siden til en ytterligere out-of-the-money streik. Det er mange muligheter her, og den ekte kunsten til jernkondoren ligger i risikostyringen. Hvis du kan gjøre det bra på denne siden, har du en strategi som setter sannsynlighet, opsjonstid premie salg og underforstått volatilitet på din side. Lar oss bruke et annet eksempel. Med RUT på omtrent 697, kan du sette på følgende jernkondor: Kjøp september RUT 770 ring for 2,75 Selg september RUT 760 ring for 4,05 Kjøp september RUT 620 satt til 4,80 Selg september RUT 630 satt for 5,90 Den totale kreditt er 2,40 med et vedlikeholdskrav på 17,60. Dette er en potensiell gevinst på mer enn 13 med en 85 sannsynlighet for suksess (igjen basert på deltaet). Bunnlinjen Jernkondoropsjonsstrategien er en av de beste måtene for en opsjonshandler å dra nytte av en ubetydelig bevegelse i prisen på en underliggende eiendel. Mange handelsfolk tror at et stort trekk oppover eller nedover er nødvendig for at de skal kunne tjene penger, men som du har lært av ovennevnte strategi, er kjekk fortjeneste mulig når prisen på eiendelen ikke går langt. Strukturen til denne strategien kan virke forvirrende i begynnelsen, og derfor brukes den primært av erfarne forhandlere, men la ikke den kompliserte strukturen skremme deg bort fra å lære mer om denne kraftfulle handelsmetoden. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.5 Simple Iron Condor Justeringer for å unngå å tørke ut kontoen din Det ser ut som den perfekte strategien. Et nøkkelordssystem hvor alt du trenger å gjøre er å sette på en handel i måneden, og du er på vei til umiddelbar rikdom. Vel, det er ikke så lett. Ikke misforstå - jern kondorer er en fin måte å bygge rikdom på. Hva er Big Deal Iron condors er en høy odds handel. Men med de høye oddsene betyr det at tap av bransjer blir mye større enn belønningene. Det betyr at det lønner seg å være proaktiv når man handler med jernkondorer. Dette er ikke et sett og glem strategi. I virkeligheten handler det om aktiv risikostyring. Justere jernkondensatorer Det er to ting du trenger å unngå når du handler med jernkondensorer. Den første er å unngå trending volatilitet. Det er her markedet beveger seg konstant i en retning. Dette skjer i oksemarkedene når aksjeindeksene grinder høyere, og i bjørnmarkeder under krasjer. Et eksempel på trending volatilitet Den andre tingen å unngå er rask bevegelse. Hvis jernkondoren ikke har vært aktiv lenge nok til å generere fortjeneste, kan risikoen for en rask bevegelse sette deg i dårlig posisjon. Et blowout-trekk kan gi deg et stort tap. Så hva kan du gjøre La oss ta en titt på noen enkle justeringer 1. Start handel med en oppside hekk. En av de interessante tingene med jernkondorer er at de alltid starter med oppadgående risiko. Hvis aksjer er i et rip-roaring bull marked, kan du ikke råd til å starte kort, fordi du vil ende opp med massevis av trending volatilitet. Så vær så snill å begynne med noen oksekallspredninger eller lange samtaler for å sikre din oppside. 2. Kjøp enhetsputer For å unngå risikoen for et markedskrasj, kjøp noen veldig ut av pengene alternativene. Dette vil beskytte deg mot eventuelle galne hendelser, som 911 eller noen svarte måndager som dukker opp. 3. Har systematiske justeringspoeng Jernkondensatorer er ikke en strategi som trenger massevis av tenkning. Det er en mer statistisk basert handel, og du bør behandle den som sådan. Så hva du bør gjøre er å plukke ut poeng der markedet har flyttet nok til at du må justere handelen. Eksempel på en Iron Condor Trade Journal 4. Lær kunsten å rulle En enkel måte å se jern kondorer er at de er kombinasjonen av to vertikale sprøyter. Når markedet beveger seg mot deg, kan du bare rulle en av vertikalene nærmere den nåværende prisen på markedet. Dette vil redusere kontantene som trengs for å være i handelen, redusere noe av retningseksponeringen og øke potensialet for profitt. Eksempel på justering av rullejernskondor 5. Sikre rundt smertepoengene Markedet har denne fantastiske muligheten til å gjøre deg så bekymret for din jernkondorhandel som du avslutter, og deretter reverserer markedet at du føler deg veldig dum. Løsningen her er å være proaktiv. Kjenn dine valggresker og finn ut hvor du vil skade mest. Det er der du kan velge mer avanserte sikringsstrategier, som tidsspredninger, 1x2 spreads og futuresjusteringer. Oppdag hvordan du kan slå markedet uten å tippe markedet i denne spesielle videopresentasjonen. Klikk her for å se. Kommentarer til denne oppføringen er stengt. Iron Condor Du har kanskje hørt om jern kondorer. en populær alternativstrategi som brukes av profesjonelle pengeforvaltere og individuelle investorer. La oss begynne med å diskutere hva en jernkondorator er. og deretter hvordan du kan dra nytte av å lære å handle dem. Hva er en Iron Condor En Iron Condor er en opsjonsstrategi som involverer fire forskjellige kontrakter. Noen av hovedtrekkene i strategien er: En jernkondorspredning er konstruert ved å selge ett samtalespredning og en satt spredning (samme utløpsdag) på samme underliggende instrument. Alle fire alternativene er vanligvis utenom penger (selv om det ikke er et strengt krav). Samtalespredningen og spredningen er av like bredde. Således, hvis strekkprisene for de to anropsalternativene er 10 poeng fra hverandre, så skal de to putene også være 10 poeng fra hverandre. Legg merke til at det ikke betyr noe hvor langt fra hverandre samtalene og setter er fra hverandre. Den underliggende eiendelen er oftest en av de brede markedsindeksene, som SPX, NDX eller RUT. Men mange investorer velger å eie jernkondorposisjoner på enkelte aksjer eller mindre indekser. Når du selger anropet og legger sprekker, kjøper du jernkondoren. Kontantinnsamlingen representerer maksimal fortjeneste for stillingen. Det representerer en markedsnøytral handel, noe som betyr at det ikke er noen iboende bullish eller bearish bias. Iron Condor Posisjoner, trinnvis for å illustrere de nødvendige komponentene eller trinnene i å kjøpe en jernkondor, ta følgende to hypotetiske eksempler: For å kjøpe 10 XYZ Okt 8595110120 jernkondensatorer: Selg 10 XYZ Okt 110 Samtaler Kjøp 10 XYZ Okt 120 Samtaler Selg 10 XYZ Oct 95 puts Kjøp 10 XYZ Oct 85 puts For å kjøpe tre ABCD Feb 700720820840 jern kondorer: Selg tre ABCD 820 februar samtaler Kjøp tre ABCD Feb 840 samtaler Selg tre ABCD Feb 720 legger Kjøp tre ABCD Feb 700 legger Hvordan Gjør Iron Condors Make Money Når du eier en jernkondorator, det er ditt håp om at den underliggende indeksen eller sikkerheten forblir i et relativt smalt handelsområde fra det tidspunktet du åpner posisjonen til alternativene utløper. Når utløpet kommer, hvis alle alternativene er ute av pengene, utløper de verdiløs og du beholder hver krone (minus provisjoner) du samlet inn når du kjøper jernkondoren. Ikke forvent den ideelle situasjonen å skje hver gang, men det vil skje. Noen ganger er det foretrukket å ofre de siste få nikkelene eller dimes av potensiell fortjeneste og lukke posisjonen før utløpet kommer. Dette gjør at du kan låse et godt fortjeneste og eliminere risikoen for tap. Evnen til å håndtere risiko er en viktig ferdighet for alle handelsfolk, spesielt de som bruker denne strategien. Markedene er ikke alltid så imøtekommende, og prisene på underliggende indekser eller verdipapirer kan være volatile. Når det skjer, kan den underliggende eiendelen (XYZ eller ABCD i de tidligere eksemplene) gjennomgå en betydelig prisendring. Fordi det ikke er bra for din posisjon (eller pocketbook), er det to viktige opplysninger du må forstå: Hvor mye du kan tape og hva du kan gjøre når markedet feiler. Maksimal tapspotensial Når du selger 10-punkts spreads (som med XYZ), skjer det verste fallet når XYZ beveger seg så langt at både samtaler eller putter er i pengene (XYZ er over 120 eller under 85) når utløpet kommer. I dette scenariet er spredningen verdt maksimumsbeløpet, eller 100 ganger forskjellen mellom streikprisene. I dette eksemplet er det 100 x 10 000. Fordi du kjøpte 10 jern kondorer, er det verste som kan skje at du er nødt til å betale 10.000 for å dekke (lukke) posisjonen. Hvis bestanden fortsetter å bevege seg videre, vil det ikke påvirke deg videre. Det faktum at du eier 120-anropet (eller 85 puten) beskytter deg mot ytterligere tap. fordi spredningen aldri kan være mer verdt enn forskjellen mellom streikene. Tapbuffer i premier Det er noen bedre nyheter: Husk, du samler en kontantpremie når du kjøper posisjonen, og det puter tap. Anta at du samler 250 for hver jernkondor. Trekk den 250 fra det maksimale 1000, og resultatet representerer det meste du kan miste per jernkondorator. Det er 750 i dette eksemplet. Merk: Hvis du fortsetter å holde posisjonen til alternativene utløper, kan du bare tape penger på enten anropsspredningen eller puttspredningen de ikke kan begge være i penger på samme tid. Avhengig av hvilke alternativer (og underliggende eiendeler) du velger å kjøpe og selge, kan det oppstå noen forskjellige omstendigheter: Sannsynligheten for å miste kan reduseres, men belønningspotensialet blir også redusert (velg flere alternativer uten ekstra kostnader) . Belønningspotensialet kan økes, men sannsynligheten for å tjene denne belønningen er redusert (velg alternativer som er mindre langt ut av pengene). Å finne alternativer som passer din komfortsone kan innebære en del prøve og feil. Hold deg til indekser eller sektorer som du forstår veldig bra. Introduksjon til risikostyring Iron condor kan være en begrenset risikostrategi, men det betyr ikke at du bør gjøre noe og se at pengene dine forsvinner når ting ikke går. Selv om det er viktig for din langsiktige suksess å forstå hvordan man håndterer risiko ved handel med jernkondorer, er en grundig diskusjon av risikostyring utenfor rammen av denne artikkelen. Akkurat som du ikke alltid tjener maksimalt profitt når handelen er lønnsom (fordi du lukker før utløpet), mister du ofte mindre enn maksimum når posisjonen beveger seg mot deg. Det er flere grunner til at dette kan oppstå: Du kan bestemme å lukke tidlig for å forhindre større tap. XYZ kan reversere retning, slik at du kan tjene maksimalt overskudd. XYZ kan ikke bevege seg helt til 120. Hvis XYZs pris ved utløp (oppgjørskurs) er 112, er 110-samtalen i penger på to poeng og er verdt bare 200. Når du kjøper tilbake det alternativet (den andre tre alternativer utløper verdiløs), du kan fortsatt ha tjent en liten fortjeneste - 50 i dette scenariet. Øv handelshandel på en papirhandelskonto Hvis denne strategien høres tiltalende, bør du vurdere å åpne en papirhandelskonto med megleren. selv om du er en erfaren handelsmann. Tanken er å få erfaring uten å plassere noen penger i fare. Velg to eller tre forskjellige underliggende eiendeler, eller velg en enkelt som bruker forskjellige utløpsmåneder og strykpriser. Du vil se hvordan forskjellige jernkondorstillinger utfører når tiden går og markeder flytter. Hovedformålet med papirhandel er å finne ut om jernkondorer passer til deg og din handelsstil. Det er viktig å eie stillinger innenfor din komfortsone. Når risikoen og belønningen til en stilling gjør at du kan være bekymringsfri, er det ideelt. Når din komfortsone er brutt, er det på tide å endre porteføljen din for å eliminere stillingene som angår deg. Oppsummering Jernkondorer gir deg mulighet til å investere i aksjemarkedet med en nøytral forspenning, noe som mange handelsfolk synes å være ganske komfortable. Denne opsjonsstrategien tillater deg også å eie stillinger med begrenset risiko og stor sannsynlighet for suksess. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet.