Makro Handel Og Investeringsstrategier By Burstein

ome av de mest vellykkede og velkjente hedgefondene har lenge hatt nytte av en handelsstrategi som gjelder makroøkonomiske synspunkter på globale markeder: global makro. Denne strategien har ført til enorme gevinster som pionerer av hedgefondsledere som George Soros og Julian Robertson. Ved å plassere retningsspill på likvide midler er den spesielt egnet for trending markeder. I Makrohandel og Investeringsstrategier: Makroøkonomisk Arbitrage i Globale Markeder, definerer Gabriel Burstein og analyserer denne investeringen stilig. Han foreslår deretter makroarbitrage som et opprinnelig alternativ til handel subjektive makroøkonomiske synspunkter til tider når markedene enten trender eller er ekstremt volatile, manglende retning og i krise, som for eksempel i asiatiske, russiske og latinamerikanske økonomiske og økonomiske sammenbrudd av sent på 1990-tallet. Makroarbitrage er introdusert som en ny makrostrategi med lavere risiko, basert på å oppdage objektive makroøkonomiske mispricings i globale markeder. Burstein viser hvordan denne strategien virker i aksjemarkedsspreadene (dagligvareforhandlere, dagligvarehandel), aksjeindeksspredning (ItalySpain, SwedenFinland) og med Den europeiske monetære unionen (EMU) foran sitt endelige valutakurs i 1999. I makrohandel og investeringsstrategier presenterer Dr. Burstein eksempler rammen for tradisjonelle globale makrostrategier, og viser deretter hvordan man bruker makroøkonomiske mispricings i globale finansmarkeder til å designe innovative globale makroøkonomiske arbitrage-strategier for handel og investering. Pakket med avslørende handelsstudier, eksempler, forklaringer og definisjoner, omfatter dette omfattende arbeidet: Global retnings makro-, longshort-makro og makroøkonomiske arbitragehandels - og investeringsstrategier. Årsaker til makroøkonomiske mispricings på markeder som takler sekundære makroøkonomiske variabler i bransjen. Vikten av teknisk timing i makroarbitrage Volatilitet i makroarbitrage-strategier i motsetning til volatilitet i relativeverdier Strategier Misligholdsmuligheter på grunn av effekten av asiatisk krise på globale markeder Makroarbitrage av ØMU-konvergensfeil i aksjemarkeder Mispricings av detaljhandel, BNP, industriproduksjon, rentesatser , og valutakurser på aksjemarkeder Dyptgående og rettidig dekker makrohandel og investeringsstrategier et område med stor interesse for dagens handels - og investeringssamfunn og viser nye muligheter. Det er uvurderlig lesing for de som søker nye måter å takle dagens volatile globale markeder. Makrohandel og investeringsstrategier er den første grundige undersøkelsen av en av de mest dyktige og gåtefulle handelsstrategiene som brukes i dag - global makro. Enda viktigere, det introduserer en innovativ strategi for denne populære hedgefondets investeringsstil - global makroøkonomisk arbitrage. Dr. Burstein, en tidligere Goldman Sachs makro proprietær trader som nå leder en hedgefond dedikert egenkapital salg gruppe på Daiwa Europe, foreslår en ny global makro strategi som er retningsrik og mer objektiv. Den klassiske globale makrostrategien benytter makroøkonomisk informasjon til å forutse markedsretningen gjennom subjektive synspunkter. Som et resultat har global makro en sterk subjektiv retningsbestemt komponent. Basert på objektive mispricings av makroøkonomisk informasjon i børsindeks og indekssspesifikke spreads, presenteres en ny longshort arbitrage-strategi her som kapitaliserer på korreksjonen av objektive makroøkonomiske mispricings. Disse makroarbitrage-strategiene evalueres og testes i volatile markeder som quotdomino effectquot av de globale finanskrisene i 1997-1998 som førte til en hedgefondskrise. Faktisk viser boken hvordan globale finansielle kriser skaper sterke makroarbitrage muligheter, samtidig som det er en katalysator for å korrigere tidligereeksisterte makrofeilpresninger. Makrohandel og investeringsstrategier: Makroøkonomisk arbitrage i Global Markets presenterer en ny og overbevisende handels - og investeringsstrategi. Skrevet i en klar og kortfattet stil, inkluderer den definisjoner og nøye testede handelseksempler. GABRIEL BURSTEIN, PhD, var en makro proprietær trader med Goldman Sachs. Han leder for tiden Specialized Equity Sales amp Trading ved Daiwa Europe Ltd. London, en gruppe han satte opp for å selge europeisk aksjeprodukt s til hedgefond basert på longshort makro og relativeverdide ideer. Han er en hyppig høyttaler på nye longshort-makrostrategier og ØMU på verdensomspennende alternative investeringer og hedgefondskonferanser. Dr Burstein mottok sin doktorgradsoppgave i matematikk fra I University College of London. Han har hatt flere papirer publisert i matematisk modellering i nevrologi, neuroendokrinologi og HIV-immunologi. John Wiley amp Sons, Inc. ProfessionalTrade Divisjon 605 Third Avenue, New York, NY 10158-0012 ISBN 0-471-31586-9Denne boken åpnes med den første systematiske presentasjonen med eksempler på den strategiske strategien for makrokvoten hedgefond, en strategi som er banebrytende for Soros, Robertson et. al. basert hovedsakelig på (retningsbestemt) syn på makroøkonomiske trender. Dette er en original bok, men foreslår en ny makrohandel og investeringsstrategi: Global Macroeconomic Arbitrage. Den nye investeringsfilosofien er å oppdage og utnytte quotholesquot mellom markedsforhold og deres underliggende makroøkonomiske relasjoner. Arbitrage av slike makroøkonomiske mispricings i globale markeder er gjort gjennom ikke-retningsriktige longshort eller overweightunderweight strategier. Selv om man bruker makroøkonomisk informasjon, er handelen til slutt langvarig og til og med markedsnøytral som gjør makroarbitrage til en ny longshort handels - og investeringsstrategi. Skrevet midt i den kvadratiske finanskrisen dominoquot, har boken dusinvis av eksempler som viser hvordan man bruker makroarbitrage i markedskrise og hvordan de siste globale finanskrisene bidro til å lukke makrofeilprisforskjeller i markeder. Markedsforstyrrelser i kriseperioder viser seg å være makroarbitrage muligheter. Boken foreslår således en mulig vei fra subjektiv makroøkonomisk visningsbasert investering og handel til voldgiftsmålende makrofeilpresninger i globale markeder. Hvis du er interessert i å bestille boken, klikk her Bestill Macro Trading and Investment Strategies online med Amazon eller J Wiley amp Sons NYHET: INNOVATE ELLER PERISH: ENDRE GLOBAL MACRO FOR Å HJELPE DEN OVERFØLGE I MISSKE MARKEDER Les forordet til den japanske bokutgaven BOOK PUBLISHED I JAPAN I 2001: MACRO ARBITRAGE: NY HEDGE FOND STRATEGIER Les Financial Times artikkel: Bursteins vei-innsats av Daniel Bgler, Global Investor 14. juni 1999 Makroarbitrage: En løsning for sikring av fondens retningslinjer, Fund Management-seksjonen redigert av Mike Foster, finansnyheter 26. juli 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Matematikk, M. Sc. Comp Sci. Global Head Tradisjonelt og alternativt fond og multi-asset portefølje Investeringsstrategi og forskning Tidligere Global Head of Investment Research, leder av gjensidig og hekkfondsforskning, Lipper and Wealth Management, Investeringsforeningsrådgiver Thomson Reuters (fram til mai 2011) 10 år Global Head Fund amp Multi-Asset Portfolio Investeringsstrategi Grupper fokusert på nye fondsprodukter, eiendomsfordeling strategisk, porteføljeløsningsmodellporteføljer, fond for fond, gjensidig og hedgefondalternativ forskning: Lipper, ex-HSBC og Daiwa Securities, Goldman Sachs og Merrill Lynch Bookforfatter Global makro investeringsstrategi USA og Japan 2001 celle (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr Gabriel Burstein 1999-2001 Meningene som er uttrykt i boken, er utelukkende av forfatteren, og heller ikke Daiwa Europe Limited eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper etc. innen Daiwa Securities Group aksepter ethvert ansvar for dem. Eventuelle investeringsbeslutninger tatt av leserne bør gjennomføres etter hensiktsmessig uavhengig rådgivning. Boken er ikke ment som en erstatning for slike profesjonelle tjenester, og det er heller ikke ment å utgjøre eller tolkes som tilbud eller oppfordring til tilbud om å kjøpe eller selge investeringer. Videre har ingen av personene nevnt i boken enten autorisert det eller godkjent det. Synopsis: Makrohandel og investeringsstrategier er den første grundige undersøkelsen av en av de mest profesjonelle og gåtefulle handelsstrategiene som brukes i dagens globale makro. Skrevet i en klar og kortfattet stil, inkluderer den definisjoner og nøye testede handelseksempler og presenterer en ny og overbevisende handels - og investeringsstrategi. Jakke Beskrivelse: Noen av de mest vellykkede og velkjente hedgefondene har lenge hatt nytte av en handelsstrategi som gjelder makroøkonomiske synspunkter på globale markeder: global makro. Denne strategien har ført til enorme gevinster som pionerer av hedgefondsledere som George Soros og Julian Robertson. Ved å plassere retningsspill på likvide midler er den spesielt egnet for trending markeder. I Makrohandel og Investeringsstrategier: Makroøkonomisk Arbitrage i Globale Markeder, definerer Gabriel Burstein og analyserer denne investeringen stilig. Han foreslår deretter makroarbitrage som et opprinnelig alternativ til handel subjektive makroøkonomiske synspunkter til tider når markedene enten trender eller er ekstremt volatile, manglende retning og i krise, som for eksempel i asiatiske, russiske og latinamerikanske økonomiske og økonomiske sammenbrudd av sent på 1990-tallet. Makroarbitrage er introdusert som en ny makrostrategi med lavere risiko, basert på å oppdage objektive makroøkonomiske mispricings i globale markeder. Burstein viser hvordan denne handelsstrategien virker i aksjemarkedsspreadene (næringsmiddelforhandlere, retailer, bankforretninger), aksjeindeks-spreads (ItalySpain, SwedenFinland) og med Den europeiske monetære unionen (EMU) foran sitt endelige valutakurs i 1999. I makrohandel og investeringsstrategier presenterer Burstein, blant annet, rammeverket for tradisjonelle globale makrostrategier, og viser deretter hvordan man bruker makroøkonomiske mispricings i globale finansmarkeder til å designe innovative globale makroøkonomiske arbitrage-strategier for handel og investeringer. Pakket med avslørende handelsstudier, eksempler, forklaringer og definisjoner, omfatter dette omfattende arbeidet: Global retnings makro-, longshort-makro og makroøkonomiske arbitragehandels - og investeringsstrategier. Valg av makroøkonomiske mispricings på markeder som takler sekundære makroøkonomiske variabler i bransjer. Betydningen av teknisk timing i makro arbitrageVolatility av makroarbitrage-strategier i motsetning til volatilitet av relativeverdier StrategierMisprissjonsmuligheter på grunn av effekten av asiatisk krise på globale markederMakroarbitrage av ØMU-konvergensfeilprisene i aksjemarkederMispriceringer av detaljhandel, BNP, industriproduksjon, renter og valutakurser på lager MarkederIndekkende og rettidig dekker makrohandel og investeringsstrategier et område med stor interesse for dagens146s handels - og investeringssamfunn og viser nye muligheter. Det er uvurderlig å lese for de som søker nye måter å takle dagens globale utviklingsmarkeder på. Innholdsfortegnelse: Introduksjon: Fra faglige makroøkonomiske synspunkter til objektive makroøkonomiske mispricings i globale markeder. Makrohandel og investeringsstrategier. Retningsmessig Marco Trading and Investment. LongShort Marco Trading Investment. Makroøkonomisk arbitrasjon i globale markeder: En ny Marco-strategi. Sammenligning mellom makroøkonomisk arbitrage, retningsmakro og LongShort makrostrategier. Makroøkonomisk Arbitrage Basert på Retail Sales Mispricings in Markets. Årsaker til makroøkonomiske mispricings i markeder og takling av sekundære makroøkonomiske variabler i bransjer. Viktigheten av teknisk timing i makroarbitrage. Forholdet mellom makro og mikrogrunnlag i makroarbitrage. Volatilitet av makroarbitrage-strategier mot relative verdi-strategier. Makroarbitrage er ukorrelert til retningsmessige og relative verdi strategier. Makroarbitragehandel og investeringer basert på bruttonasjonalprodukt (BNP) Mispricings i globale markeder. Makroarbitrage Basert på Rentesatser Mispricing i globale markeder. Makroarbitrage av forbruksutgifter Mispricings i globale markeder. Makroarbitrage for produksjonsforsendelser Mispricings i globale markeder. Mispricings av asiatiske kriseeffekter på globale markeder: Når makrohendelser utløser subliminale markedsforhold. Makroarbitrage av EMU Konvergens Mispricings i aksjemarkeder. Makro Mispricings av Valutaer (Exchange Rates) i aksjemarkeder. LongShort Macro Spreads og Macro Arbitrage Opportunities innenfor de nye EMU Euro Stock Markets. Makroarbitrage for industriell produksjon Mispricings i aksjemarkeder. Epilog: Global Financial Crisis Domino Effect korrigerer makro mispricings.